Novi fond s fiksnim rokom trajanja
Novi Raiffeisen FixedTerm ESG 2028 II namijenjen je privatnim i institucionalnim ulagačima. Najvažnije činjenice u pregledu:
Razdoblje upisa: 13.10.2025 – 07.11.2025
Početak fonda: 11.11.2025
Fiksni rok trajanja od približno 3 godine
Kraj roka trajanja fonda: 24.11.2028
Fond ulaže širom svijeta u korporativne obveznice, i to isključivo u obveznice tvrtki koje su prema ESG kriterijima ocijenjene kao održive.
Fokus na sigurnost: Obveznice investicijskog razreda čine oko 70 % portfelja fonda, dok preostalih 30 % otpada na obveznice visokog prinosa.
Portfelj fonda je vrlo široko diverzificiran i sastojat će se od približno 142 izdavatelja.
Gubici kapitala ne mogu se isključiti.
Kako funkcionira Raiffeisen FixedTerm ESG 2028 II?
Tijekom razdoblja upisa od 13. listopada do 07. studenog 2025. godine, ulagači imaju mogućnost odlučiti se za ulaganje željenog iznosa novca. U tom razdoblju vaš kapital još nije uložen u fond, već se nalazi na vašem računu, na kojem obavljate platne transakcije prema vašem depozitu. To znači da vaš iznos ulaganja tijekom tog razdoblja nije izložen fluktuacijama na tržištu kapitala. Cut-off time: 07. studenog 2025. 14:00 CET
Na početku fonda 11. studenog 2025. godine, prikupljena sredstva tijekom razdoblja upisa bit će uložena u vrijednosne papire. Od tog trenutka, sredstva će biti podložna razvoju tržišta kapitala.
Tijekom investicijskog razdoblja, Raiffeisen FixedTerm ESG 2028 II ostvaruje prihode, kao što su primjerice prihodi od otplate obveznica, a s druge strane kupuju se i prodaju vrijednosni papiri.
Na kraju roka trajanja, 24. studenog 2028. godine, cjelokupna sredstva fonda bit će automatski isplaćena.
Važne napomene: Vrijednost portfelja na kraju roka trajanja može biti niža od početne investicije zbog politike distribucije, tržišnih fluktuacija, troškova fonda ili zbog neispunjenja obveza. Pogoršanje kreditne sposobnosti može dovesti do pada cijena i neispunjenja obveza. Povećanje kamatnih stopa može dovesti do pada cijena.
Procjena prinosa portfelja: 3,33 % godišnje.
Kod navedene procjene prinosa portfelja radi se o primjeru, temeljenom na podacima od 18. rujna 2025. Stvarni prinos portfelja pri osnivanju fonda ovisi o trenutnim uvjetima na tržištu kapitala i može se razlikovati od prikazane brojke. Navedeni agregirani prinos obveznica do dospijeća je prije odbitka svih troškova i ne predstavlja jamstvo prinosa. Nema garancije da će fond ostvariti navedeni prinos. Prinos fonda može biti, primjerice, pod utjecajem troškova, rizika neispunjenja obveza, rizika ponovnog ulaganja i prodaje prije dospijeća. Radi se o procjeni buduće vrijednosti ulaganja, koja se temelji na prošlim saznanjima o vrijednosti ovog ulaganja i/ili trenutnim tržišnim uvjetima te nije točan pokazatelj. Koliko ćete stvarno dobiti ovisi o tome kako se tržište razvija i koliko dugo držite ulaganje/proizvod.
Što su fondovi s dospijećem i kako funkcioniraju?
Fondovi s rokom trajanja su poseban oblik obvezničkih fondova jer imaju razdoblje upisa i određeno razdoblje ulaganja. Na kraju određenog roka trajanja fond se raspušta i imovina fonda se vraća investitorima.
Karakteristike fonda Raiffeisen FixedTerm ESG 2028 II
Široka diversifikacija imovine fonda kroz velik broj korporativnih obveznica različitih izdavatelja, zemalja i industrija, no gubici kapitala se ipak ne mogu isključiti.
Definiran datum dospijeća, fiksno trajanje fonda.
Planirani investicijski horizont.
Važno: Povrat udjela fonda prije kraja roka dospijeća može dovesti do gubitaka, jer značajno povećava rizik i može se dogoditi da primite manje nego što ste uložili.
Dodatne informacije o našim fondovima s fiksnim rokom trajanja
Fondovi s rokom dospijeća su posebna vrsta obvezničkih fondova, jer imaju razdoblje upisa i unaprijed određeni investicijski period. Na kraju unaprijed određenog roka trajanja fond se likvidira i imovina fonda se vraća investitorima.
Klasični obveznički fondovi nemaju fiksni rok trajanja. Ulagači mogu u bilo kojem trenutku ulagati, kupovati ili prodavati udjele. U samom fondu vrijednosni papiri se kupuju ili prodaju fleksibilno, ovisno o investicijskoj strategiji i tržišnim uvjetima, kako bi se iskoristile tržišne prilike i ostvario eventualni dodatni prinos.
Fondovi s dospijećem imaju unaprijed određen investicijski period i definirani rok dospijeća, na koji se ostvareni kapital vraća ulagačima. Također postoji razlika u investicijskom stilu, jer se odabrane obveznice obično drže u fondu do njihovog dospijeća i ne prodaju se kada se ukaže povoljna tržišna prilika.
Fondovi s fiksnim rokom trajanja Raiffeisen Capital Managementa ulažu u fiksno kamatne korporativne obveznice različitih boniteta. Veći dio ulaganja raspoređuje se na izdavatelje s dobrim do vrlo dobrim bonitetom. Manji dio ulaže se u obveznice lošijeg boniteta (visokoprinosne obveznice). Pritom se pojedine obveznice biraju tako da se, ako je moguće, drže u fondu do njihove dospjelosti.
Zašto fondovi s fiksnim rokom trajanja ulažu u korporativne obveznice, a ne u relativno 'sigurnije' državne obveznice?
Korporativne obveznice obično nude veće prinose od državnih obveznica jer nose i veći rizik. Stoga se gubici na tečaju ili kapitalu ne mogu isključiti.
Osim toga, korporativne obveznice omogućuju širu diverzifikaciju imovine fonda, tj. ulaganje ne samo u različite zemlje, već i u različite tvrtke, bonitete i sektore.
Naši fondovi s fiksnim rokom trajanja ulažu u obveznice poduzeća koja su prema ESG kriterijima ocijenjena kao održiva. Pritom se koristi koncept održivosti koji se dokazao kroz mnoge godine. To može donekle smanjiti dostupni investicijski svemir, ali fokus na ESG također isključuje mnoge rizičnije izdavatelje iz izbora.
To znači odricanje od ponekog prinosa, ali nudi druge prednosti: Poduzeća koja se usredotočuju na održivost često su dugoročno stabilnija i otpornija na regulatorne promjene i ekološke rizike. S našim održivim ulaganjima podržavamo poduzeća koja se zalažu za odgovorno poslovanje. To može dugoročno imati pozitivne ekološke i/ili društvene učinke.
Osim toga, ulaganjem aktivno doprinosite održivom razvoju i time zaštiti našeg planeta, što može koristiti i budućim generacijama.
Oboje je naravno moguće. Pri tome treba imati na umu da se za kupnje tijekom trajanja fonda naplaćuju dodatni, tržišno ovisni troškovi proizvoda do 2 %, a za prodaje 1 %.
Good to know
Imate li još pitanja? Rado ćemo vam pomoći!
Ulaganja u fondove povezana su s višim rizicima, sve do gubitka kapitala. Tako fluktuacije cijena vrijednosnih papira sadržanih u fondu mogu negativno utjecati na prinos, pri čemu se gubitak kapitala ne može isključiti čak ni uz poštivanje cijelog trajanja fonda. U okviru investicijske strategije Raiffeisen FixedTerm ESG 2028 II može se, od mjesec dana prije kraja roka trajanja, pretežno ulagati u depozite po viđenju ili otkazive depozite.