Što su fondovi s dospijećem i kako funkcioniraju?
Fondovi s rokom trajanja su poseban oblik obvezničkih fondova jer imaju razdoblje upisa i određeno razdoblje ulaganja. Na kraju određenog roka trajanja fond se raspušta i imovina fonda se vraća investitorima.
Karakteristike fondova s dospijećem
- Široka diversifikacija imovine fonda kroz velik broj korporativnih obveznica različitih izdavatelja, zemalja i industrija, no gubici kapitala se ipak ne mogu isključiti.
- Definiran datum dospijeća, fiksno trajanje fonda.
- Planirani investicijski horizont.
- Važno: Povrat udjela fonda prije kraja roka dospijeća može dovesti do gubitaka, jer značajno povećava rizik i može se dogoditi da primite manje nego što ste uložili.
Dodatne informacije o našim fondovima s fiksnim rokom trajanja
Fondovi s rokom dospijeća su posebna vrsta obvezničkih fondova, jer imaju razdoblje upisa i unaprijed određeni investicijski period. Na kraju unaprijed određenog roka trajanja fond se likvidira i imovina fonda se vraća investitorima.
Klasični obveznički fondovi nemaju fiksni rok trajanja. Ulagači mogu u bilo kojem trenutku ulagati, kupovati ili prodavati udjele. U samom fondu vrijednosni papiri se kupuju ili prodaju fleksibilno, ovisno o investicijskoj strategiji i tržišnim uvjetima, kako bi se iskoristile tržišne prilike i ostvario eventualni dodatni prinos.
Fondovi s dospijećem imaju unaprijed određen investicijski period i definirani rok dospijeća, na koji se ostvareni kapital vraća ulagačima. Također postoji razlika u investicijskom stilu, jer se odabrane obveznice obično drže u fondu do njihovog dospijeća i ne prodaju se kada se ukaže povoljna tržišna prilika.
Fondovi s fiksnim rokom trajanja Raiffeisen Capital Managementa ulažu u fiksno kamatne korporativne obveznice različitih boniteta. Veći dio ulaganja raspoređuje se na izdavatelje s dobrim do vrlo dobrim bonitetom. Manji dio ulaže se u obveznice lošijeg boniteta (visokoprinosne obveznice). Pritom se pojedine obveznice biraju tako da se, ako je moguće, drže u fondu do njihove dospjelosti.
Zašto fondovi s fiksnim rokom trajanja ulažu u korporativne obveznice, a ne u relativno 'sigurnije' državne obveznice?
Korporativne obveznice obično nude veće prinose od državnih obveznica jer nose i veći rizik. Stoga se gubici na tečaju ili kapitalu ne mogu isključiti.
Osim toga, korporativne obveznice omogućuju širu diverzifikaciju imovine fonda, tj. ulaganje ne samo u različite zemlje, već i u različite tvrtke, bonitete i sektore.
Naši fondovi s fiksnim rokom trajanja ulažu u obveznice poduzeća koja su prema ESG kriterijima ocijenjena kao održiva. Pritom se koristi koncept održivosti koji se dokazao kroz mnoge godine. To može donekle smanjiti dostupni investicijski svemir, ali fokus na ESG također isključuje mnoge rizičnije izdavatelje iz izbora.
To znači odricanje od ponekog prinosa, ali nudi druge prednosti: Poduzeća koja se usredotočuju na održivost često su dugoročno stabilnija i otpornija na regulatorne promjene i ekološke rizike. S našim održivim ulaganjima podržavamo poduzeća koja se zalažu za odgovorno poslovanje. To može dugoročno imati pozitivne ekološke i/ili društvene učinke.
Osim toga, ulaganjem aktivno doprinosite održivom razvoju i time zaštiti našeg planeta, što može koristiti i budućim generacijama.
Oboje je naravno moguće. Pri tome treba imati na umu da se za kupnje tijekom trajanja fonda naplaćuju dodatni, tržišno ovisni troškovi proizvoda do 2 %, a za prodaje 1 %.